Первые достоверные данные о Шведагоне относятся к концу XIV в. Из бирманских хроник известно, что в 1372 г. король Бинья V восстанавливал ступу Шведагон. Они сообщают, что восстановленная королем Бинья V ступа тоже имела высоту около 20 м. В дальнейшем хроники повествуют о многочисленных ремонтах и перестройках ступы. Эти ремонты были связаны с повреждениями ступы во время землетрясений.
Перестройки ступ сопровождались увеличением их размеров: существующая ступа обстраивалась снаружи и, как в футляр, заключалась в новую оболочку. В итоге получилась конструкция, напоминающая матрешку. Многие крупные буддийские ступы достигли своих окончательных размеров, от одного ремонта к другому постепенно увеличивая свою высоту. Именно так и вырос до своих сегодняшних размеров Шведагон. К концу XV в. в результате ряда перестроек его высота уже превысила 90 м. В 1455— 1462 гг., при королеве Шипсобу, вокруг ступы была устроена платформа, обнесенная балюстрадой и стенами.
Современной высоты Шведагон достиг к 1774 г. Перестраивая ступу в очередной раз, король Синбьюшин довел ее высоту до 99 м над уровнем платформы (размером 214x275 м).
