Название своё Ливадия получила в честь греческого города Левадия, поскольку первым владельцем этого места был командир греческого батальона Ламброс Кацонис, получивший его в подарок от Екатерины II. После смерти хозяина участок переходит сначала к полковнику Феодосию Ревелиоти, а в 1834 году — к польскому магнату графу Льву Потоцкому, который строит здесь большой дом и разбивает парк. После смерти Потоцкого в 1860 году его наследники наследники продают наследство и новым хозяином Ливадии становится император Александр II, который дарит её супруге — императрице Марии Александровне. И в 1862 году архитектором Ипполитом Монигетти начинается перестройка старого дома Потоцкого во дворец, который назвали Большим. Кроме Большого был построен еще и Малый дворец, который был утрачен во время войны. Императрица Мария Александровна очень любила Ливадию, принимала участие во всех преобразованиях имения и проводила здесь много времени, поскольку из-за болезни туберкулезом, ей был полезен крымский воздух.
В конце девятнадцатого века специалисты пришли к выводу, что дворец разрушается, глубина фундамента недостаточна и было принято решение о полном разборе здания с последующим восстановлением на новом фундаменте. По указу Александра III все эти необходимые работы и были проведены. Здесь же , в Ливадии этот император и скончался в 1894 году.
Наследник Александра Николай II решив, что доставшееся ему наследство старомодно и не отвечает современным требованиям, затеял большие перемены в имении. В результате старое здание было снесено и в 1911 году на его месте по проекту архитектора академика Н. П. Краснова было построено новое, получившее название Белый ливадийский дворец. Краснов же сделал и эскизы, по которым была выполнены дворцовые интерьеры.
После революции здесь разместился первый крестьянский санаторий, но больше всего, конечно, дворец известен тем, что именно здесь в феврале 1945 года проходила встреча руководителей трех держав — победителей.