Псебай -расположен на левом берегу реки Малая Лаба (составляющая Лабы), по горной долине которой растянулся на 12 км, на противоположном берегу — станица Андрюки. Поселок Псебайский был основан в 1857 году на берегу реки Псебайки, прорытой специально (так как горцы похищали женщин, стиравших белье на Малой Лабе). К 1862 году на поселение в Псебайский прибыли казачьи семейства из станицы Новопокровской. Солдатам, воевавшим на Новой линии укреплений, разрешили привести свои семьи из центральных губерний. Первые дома не сохранились, кроме Свято-преображенской церкви, построенной в 1858 году. Через Псебай проходит Скалистый хребет, что обуславливает богатство карстовых форм - пещеры, арки, останцы