Остров вулканического происхождения, около берега низменность, внутренняя часть- горы и возвышенности. На острове- плодородные вулканические почвы. Частично сохранились влажнотропические вечнозелёные леса с ценными породами деревьев.
На Гренаде выращивают батат, горох, кукурузу, на экспорт выращивают мускатный орех, бананы и какао-бобы. Гренада является вторым (после Индонезии) поставщиком мускатного ореха на мировом рынке.
Животный мир представлен в основном птицами. Морские воды вокруг острова богаты рыбой, ракообразными и моллюсками.